Investeerimisriskid

Investeeringute väärtus võib aja jooksul nii kahaneda kui kasvada! Riskide realiseerumisel võib väheneda fondi ja seeläbi ka osakuomanikule kuuluva vara väärtus.

Siinkohal on välja toodud ning kirjeldatud võimalikud investeerimisriskid. 
 

• Emitendirisk. Emitendirisk on seotud ettevõtte majandustegevust mõjutavate asjaoludega nagu näiteks tarbijate eelistuste muutumine, kvalifitseeritud juhtkonna lahkumine, ettevõtte pankrot jne. Kõik nimetatud asjaolud mõjutavad oluliselt konkreetse investeerimisfondi vara hulka kuuluva väärtpaberi hinna kujunemist.
  Emitendirisk realiseerub, kui emitent ei suuda tagada endale väärtpaberite väljalaskmisega võetud kohustusi. Selle riski maandamiseks on fondivalitsejal kohustus piisava põhjalikkusega kontrollida nende emitentide finantsmajanduslikku olukorda, kelle väärtpabereid fond omab või kavatseb omandada.
  Võlakirjaemitendiga kaasneb krediidirisk, mis realiseerub, kui emitent ei suuda tagada võlakirjade väljastamisega endale võetud kohustusi.
  
  
• Seadusandlik ja poliitiline risk. Seadusandlik risk tuleneb muutuvast seadusandlusest, kus fondivalitsejal pole kunagi lõplikku otsustusõigust. Seadusandlike muudatuste tõttu võib ühe või teise investeeringu tasuvus väheneda.
  Kõige olulisemat riski kujutavad endast võimalikud maksuseaduste muudatused. Samuti investeerimispiirangute muutmine investeerimisfondide seaduses.
  Poliitilise riskiga peab arvestama investeerimisel poliitiliselt ebastabiilsesse piirkonda.
  Seadusandliku ja poliitilise riski vähendamiseks peab fondivalitseja omama piisavat informatsiooni investeerimisfondide tegevust puudutava seadusandluse kohta ja hoidma end kursis igapäevaste majanduspoliitiliste sündmuste ning otsustega.
  
  
• Tururisk. Majanduskriisid, börsikrahhid võivad mõjutada kõiki maailma erinevaid turge. See väljendub näiteks investorite üldises pessimistlikus meelestatuses. Ettevõtte edu või ebaedu ei sõltu sel juhul konkreetse firma tegevusest.
  
  
• Regioonirisk. Investeeringute väärtust võivad mõjutada regionaalset tähtsust omavad sündmused ja näitajad, näiteks majandustsükli faas. Valitud fondi tootlus võib oluliselt erineda globaalsete turgude keskmisest.
  
  
• Likviidsusrisk. Väiksemate firmade väärtpaberite ost või müük võib olla palju raskem võrreldes tuntud ettevõtete börsil kaubeldavate aktsiatega. Põhjuseks võib olla näiteks tehingust huvitatud vastaspoole puudumine, mis teeb omakorda investeeringu realiseerimise keerukaks. Siin tuleb tõenäoliselt arvestada võimaliku väärtpaberi hinna langusega.
  Likviidsusrisk väljendub väärtpaberi ostul või müügil olulise hinna muutusega.
  Investor peab selle riskiga arvestama, kui ta tahab kiiresti oma investeeringu realiseerida.
  
  
• Intressirisk. Investeeringute väärtust mõjutab intressimäärade muutumine turul.
  Kui intressimäärad langevad, siis varem emiteeritud võlakirjade hinnad tõusevad ja vastupidi. Intressimäärade muutumise risk esineb võlakohustust tõendavate väärtpaberite – võlakirjade ja kommertspaberite puhul.
  
  
• Valuutarisk. Investeeringu väärtus sõltub valuutakursside liikumisest. Investeeringute realiseerimisel võivad valuutade konverteerimisel tekkida lisakulutused.