Азбука инвестиционного вклада

  • Инвестиционный вклад представляет собой комбинацию традиционного вклада и инвестиции. Доходность заранее не определена.
  • Поскольку возможно также заключение договора инвестиционного вклада с премией за риск, прежде чем заключить договор, стоит прикинуть, превысит ли ожидаемая сумма процентов сумму вносимой вами премии.
  • Заключая договор инвестиционного вклада с премией за риск, вы уже рискуете, поскольку можете потерять сумму, внесённую в качестве премии, не получив и процентов. Таким образом, инвестиционный вклад может быть убыточным.
  • Доход, получнные с инвестиционного вклада, облагается подоходным налогом.

Полезные ссылки

Вклад с инвестиционным риском, или инвестиционный вклад является комбинированной услугой, сочетающей в себе характеристики традиционного срочного вклада и инвестиции. Получение процентов по инвестиционному вкладу не гарантировано, существует лишь потенциальная возможность получить доход, сравнимый по уровню с доходностью инвестиции в акции или облигации.

  • С одной стороны, инвестиционный вклад схож со срочным вкладом, поскольку сохранность инвестированной суммы гарантирована. С другой стороны, доход не является гарантированным, он зависит от изменения цены базовых активов в течение сберегательного периода. Базовыми активами могут быть, к примеру, ценные бумаги, валюта, сырьё, и поскольку колебание их стоимости сложно прогнозировать, то невозможно точно предсказать и уровень доходности.
  • Если стоимость базовых актвов к концу сберегательного преоида возрастёт, вы заработаете проценты, сумма которых будет выше, чем в случае обычного срочного вклада. Если же цена базовых активов останется неизменной или снизится, вы не получите процентов. Вложенная сумма защищена – её вам вернут и в случае, если не удастся заработать процентов. Исключением является вклад с премией за риск. 
  • Договор инвестиционного вклада можно заключить в течение определённого промежутка времени, и в зависимости от конкретного предложения, сберегательный период варьируется от 1-го до 3-х лет.
  • Если вы желаете получить вложенную сумму назад до кончания сберегательного периода, вы потеряете право на получение процентов. К тому же за досрочное окончание договора обычно взимается штраф.
  • Как правило, дополнительные взносы и досрочные выплаты не разрешены. 

Инвестиционный вклад с премией за риск

Существует также возможность заключения договора инвестиционного вклада с премией за риск, или с доплатой, не подлежащей возврату. Другими словами, внеся дополнительную сумму в качестве премии за риск, вы повышаете долю своего участия в ценовых колебаниях базовых активов. Доля участия показывает, какую часть доходности базовых активов банк выплатит вам в качестве процентов в конце сберегательного периода. Если в течение сберегательного периода стоимость базовых активов возрастёт, сумма процентов по вкладу с премией за риск будет больше по сравенению с обычным инвестиционным вкладом. Если же стоимость базовых активов снизится, процентов вы не получите и к тому же потеряете сумму, внесённую в качестве премии за риск, поскольку она не подлежит возврату. 

Сумма премии за риск зависит от предлагаемых банком условий конкретного инвестиционного вклада. Если премия за риск составляет, к примеру, 10% от суммы вклада и вы заключаете договор инвестиционного вклада на 1 000 евро, в качестве премии за риск нужно будет внести 100 евро. 

Прежде чем заключить договор инвестиционного вклада с премией за риск, прикиньте, превысит ли потенциальный доход сумму премии за риск. Внесение платы за риск означает, что вы принимаете на себя риск её потери, не заработав и процентов по вкладу. Другими словами, инвестиционный вклад может оказаться убыточным. 

Оливер продал свою машину за 13 000 евро. Поскольку крупных приобретений в ближайшее время не планировалось, Оливер решил инвестировать вырученную сумму. Оливер не готов был рисковать, но хотел заработать проценты, поэтому он выбирал между срочным и инвестиционным вкладами. Оливера привлекало то обстоятельство, что хотя по своей сути инвестиционный вклад является срочным – как правило, период его 2–3 года – по нему можно заработать больше, поскольку сумма процентов зависит от колебаний на рынке ценных бумаг. Конечно, в случае неблагоприятной ситуации на рынке можно остаться и без процентов, но сохранится хотя бы вложенная сумма.

Оливер задумался и над более рискованным вариантом: инвестиционный вклад с премией за риск. Оливеру пришлось бы внести дополнительную премю за риск, к примеру, в размере 10% от суммы вклада. Вкладывая 13 000 евро, Оливер должен был бы внести ещё 1 300 евро в качестве премии за риск, то есть 10% от основной суммы. Дальше всё будет зависеть от рынка ценных бумаг. Если цена базового актива вклада Оливера будет двигаться в благоприятном направлении, по инвестиционному вкладу с премией за риск Оливер заработает больше процентов, чем по обычному инвестиционному вкладу. Если же цена базового актива не вырастет, Оливер потеряет внесённые в качестве премии за риск 1 300 евро и останется без процентов, зато вложенные 13 000 он получит назад в целости и сохранности. 

Обратите внимание!

В отношении договоров инвестиционного вклада, заключаемых с 1-го января 2011 года, освобождение от подоходного налога больше не действует. Проценты, выплачиваемые до 31-го декабря 2013 года по договорам, заключённым до 1-го января 2011 года ещё свободны от подоходного налога.

Изменения в Законе о подоходном налоге предусматривают и возможность отсрочки обязательства по уплате подоходного налога. Для этого используется система инвестиционного счёта. Инвестиционный счёт – это обычный расчётный счёт, который можно использовать в целях инвестирования. Важно не пользоваться этим счётом для осуществления повседневных расчётов, например, таких, как оплата счетов. Инвестиционный счёт даёт возможность отсрочить момент налогообложения, используя средства, полученные от инвестирования, для осуществления новых инвестиций без возникновения обязанности по подоходному налогу.