Какая связь между ожидаемой доходностью и степенью риска?
Однозначного ответа на этот вопрос не существует, однако можно вывести определенные закономерности. Это означает, что приведенный ниже пример следует рассматривать как обобщение и учитывать, что для реальных инвестиций соотношение между риском и доходностью может отличаться.
Чем выше ожидаемая доходность, тем выше и степень риска, связанного с данной инвестиционной возможностью. Попросту говоря, если инвестиция в акции является наиболее доходной, то и вероятность потери инвестированных средств в этом случае наивысшая. И наоборот: размещая средства на банковский вклад, вы получите небольшую доходность, но и степень риска в этом случае намного ниже.
Обратите внимание
Прежде чем решить, какой же способ инвестирования является наиболее для вас подходящим, взвесьте все возможные риски. Для этого сопоставьте цели инвестирования со степенью риска. К примеру, если вы уже накопили некоторую сумму на финансирование образования своего ребенка, но хотели бы, чтобы эта сумма росла побыстрее, то краткосрочная инвестиция в акции будет не самым разумным решением. Ведь стоимость акций может упасть именно в тот момент, когда вашему ребенку потребуются вложенные деньги.
Сравните способы инвестирования
Инвестиция |
Ожидемая доходность |
Риск |
Колебания цены |
Диверсификация рисков |
Гарантия доходности |
Налоговые льготы |
---|
Акция |
Высокая |
Высокая |
Значительная |
Отсутствует |
Отсутствует |
Облигация |
Низкая |
Низкая |
Незначительные |
Отсутствует |
Отсутствует |
Нет |
Фонд акций |
Высокая |
Высокая |
Высокая |
Присутствует |
Отсутствует |
Фонд облигаций |
Низкая |
Низкая |
Незначительные |
Присутствует |
Отсутствует |
Нет |
Срочный вклад |
Очень низкая |
Очень низкая |
Отсутствует |
Отсутствует |
Присутствует |
Да |
Вклад с инвестиционным риском (инвестиционный вклад) |
Зависит от базовых активов |
Зависит от базовых активов |
Незначительные |
Отсутствует |
Отсутствует |
Да* |
Страхование жизни с инвестиционным риском |
Зависит от базовых активов |
Зависит от базовых активов |
Зависит от базовых активов |
Обычно присутствует |
Отсутствует |
Да* |
*согласно вступившим в силу в 2011 году изменениям в Законе о подоходном налоге, налоговые льготы в отношении заключенных после 1 января 2011 года договоров инвестиционного вклада и страхования жизни с инвестиционным риском отменены. Таким образом, не действует освобождение от уплаты подоходного налога по договорам инвестиционного вклада и страхования жизни с инвестиционным риском, заключенным после 1 января 2011 года, однако есть возможность отсрочить уплату подоходного налога, используя инвестиционный счет. В случае, если инвестиционный вклад был сделан до 1-го января 2011 года и проценты по нему будут выплачены до 31-го декабря 2013 года, подоходный налог уплате не подлежит.