Инвестиционный вклад, или вклад с инвестиционным риском, - это комбинированный финансовый продукт, сочетающий в себе характеристики традиционного вклада и инвестиционного продукта. Получение процентов по инвестиционному вкладу, как правило, не гарантировано, но есть лишь потенциальная возможность получить более высокий процент по срочному вкладу. Возможно и вовсе не получить процент.


Оливер продал свою машину за 13 000 евро. Поскольку крупных приобретений в ближайшее время не планировалось, Оливер решил инвестировать вырученную сумму. Оливер не готов был рисковать, но хотел заработать проценты, поэтому он выбирал между срочным и инвестиционным вкладами. Оливера привлекало то обстоятельство, что хотя по своей сути инвестиционный вклад является срочным, по нему можно заработать больше, поскольку сумма процентов зависит от колебаний на рынке ценных бумаг. Конечно, в случае неблагоприятной ситуации на рынке можно остаться и без процентов, но сохранится хотя бы вложенная сумма.

Оливер задумался и над более рискованным вариантом: инвестиционный вклад с премией за риск. Оливеру пришлось бы внести дополнительную премю за риск, к примеру, в размере 10% от суммы вклада. Вкладывая 13 000 евро, Оливер должен был бы внести еще 1 300 евро в качестве премии за риск, то есть сумму, которая не подлежит возврату. Дальше все будет зависеть от рынка ценных бумаг. Если цена базового актива вклада Оливера будет двигаться в благоприятном направлении, по инвестиционному вкладу с премией за риск Оливер заработает больше процентов, чем по обычному инвестиционному вкладу. Если же цена базового актива не вырастет, Оливер потеряет внесенные в качестве премии за риск 1 300 евро и останется без процентов, зато вложенные 13 000 он получит назад в целости и сохранности.
  • С одной стороны, инвестиционный вклад является по сути срочным вкладом, поскольку сохранность инвестированной суммы гарантирована. С другой стороны, доход не является гарантированным, он зависит от изменения цены базовых активов в течение сберегательного периода. Базовыми активами могут быть, к примеру, ценные бумаги, валюта, сырье, и поскольку колебание их стоимости сложно прогнозировать, то невозможно точно предсказать и уровень доходности.
  • Если стоимость базовых актвов к концу сберегательного периода возрастет, вы заработаете проценты, сумма которых будет выше, чем в случае обычного срочного вклада. Если же цена базовых активов останется неизменной или снизится, вы не получите процентов. Вложенная сумма защищена – ее вам вернут и в случае, если не удастся заработать процентов. Исключением является вклад с премией за риск.
  • Если вы желаете получить вложенную сумму назад до окончания сберегательного периода, а стоимость базового актива, связанного со вкладом, на момент досрочного прерывания ниже, чем была первоначально, - вам придется заплатить внушительный штраф (плата за прерывание, плата за выход и т.п.)
  • Договор инвестиционного вклада можно заключить в течение определенного промежутка времени, и в зависимости от конкретного предложения, сберегательный период варьируется от 1-го до 5-ти лет.
  • Как правило, дополнительные взносы и досрочные выплаты не разрешены.

Инвестиционный вклад с премией за риск

Банки предлагают также возможность заключения договора инвестиционного вклада с премией за риск, или с доплатой, не подлежащей возврату. Другими словами, внеся дополнительную сумму в качестве премии за риск, вы повышаете долю своего участия в ценовых колебаниях базовых активов. Доля участия показывает, какую часть доходности базовых активов банк выплатит вам в качестве процентов в конце сберегательного периода. Если в течение сберегательного периода стоимость базовых активов возрастет, сумма процентов по вкладу с премией за риск будет больше по сравенению с обычным инвестиционным вкладом. Если же стоимость базовых активов снизится, процентов вы не получите и к тому же потеряете сумму, внесенную в качестве премии за риск, поскольку она не подлежит возврату.

Сумма премии за риск зависит от предлагаемых банком условий конкретного инвестиционного вклада. Если премия за риск составляет, к примеру, 10% от суммы вклада и вы заключаете договор инвестиционного вклада на 1 000 евро, в качестве премии за риск нужно будет внести 100 евро. 

Прежде чем заключить договор инвестиционного вклада с премией за риск, прикиньте, превысит ли потенциальный доход сумму премии за риск. Внесение платы за риск означает, что вы принимаете на себя риск ее потери, не заработав и процентов по вкладу. Другими словами, инвестиционный вклад может оказаться убыточным.

Азбука инвестиционного вклада

  • Инвестиционный вклад представляет собой комбинацию традиционного вклада и инвестиции. Доходность заранее не определена.
  • Заключая договор инвестиционного вклада с премией за риск, вы уже рискуете, поскольку можете потерять сумму, внесенную в качестве премии, не получив и процентов. Таким образом, инвестиционный вклад может быть убыточным.
  • Если вы желаете получить вложенную сумму назад до окончания сберегательного периода, а стоимость базового актива, связанного со вкладом, на момент досрочного прерывания ниже, чем была изначально, вам придется заплатить за счет суммы вклада внушительную плату за прерывание. 
  • Доход, полученный с инвестиционного вклада, облагается подоходным налогом.

Плюсы
  • в отношении договоров по вкладам с инвестиционным риском, заключенных до 1 января 2011 года, действует освобождение от подоходного налога
  • можно получить более высокий процент, по сравнению с обычным срочным вкладом
  • вклады можно делать как в евро, так и в другой валюте (например, в долларах США)
Минусы
  • дополнительные взносы и досрочные выплаты не разрешены
  • за прерывание договора, как правило, предусмотрен внушительный штраф
  • нельзя пользоваться деньгами в течение установленного в договоре срока
  • процент, как правило, не гарантирован
  • если стоимость базового актива вклада снизится, то банк не выплатит процент
  • заключая договор инвестиционного вклада с премией за риск, стоит иметь в виду, что можете потерять сумму, внесенную в качестве премии
Последнее обновление 9. сентября 2019